Les trois essais sur les actifs bancaires : Points communs et risque systémique

Discipline

Sciences économiques

Classification

Economie

Mots-clés libres

Risque systémique, Points communs des actifs, Crise, Similaires, Chevauchement des portefeuilles

Mots-clés

Banques

Cette thèse analyse l'impact de la communité des actifs bancaires sur le risque systémique. Cette étude examine l'impact du chevauchement des portefeuilles d'actifs sur le risque systémique dans les grandes banques centrales américaines. Les résultats révèlent une relation en forme de U entre la communalité des actifs, la probabilité individuelle de défaut et le risque systémique parmi les banques. Une plus faible communauté d'actifs est liée à une réduction du risque, tandis qu'une plus grande communauté est préjudiciable à la stabilité financière. L'étude des actifs liquides et illiquides confirme la relation en U. Nos résultats soulignent en outre l'importance du maintien d'une faible communalité des actifs pour la stabilité financière en période normale et en période de crise, ainsi que pour les banques dont les échéances de financement sont plus courtes. Le deuxième chapitre étudie l'impact de la communalité des actifs sur le risque systémique à différents degrés de mise en œuvre des politiques macroprudentielles sur la base d'un échantillon transnational. L'objectif premier de la politique macroprudentielle est de réduire l'exposition des banques au risque systémique découlant d'une croissance excessive du crédit, de défaillances corrélées et d'autres expositions communes. Toutefois, la mise en œuvre de ces politiques peut contribuer involontairement à une augmentation des avoirs communs des banques qui tentent de mettre en œuvre des stratégies de transfert des risques. Les résultats indiquent que les actifs communs augmentent l'exposition au risque systémique lorsque les politiques macroprudentielles ciblées sur les quantités et les institutions financières sont mises en œuvre à un niveau plus élevé. Cela se produit lorsque les banques déplacent leurs risques vers différentes catégories d'actifs ou de portefeuilles, ce qui accroît leur vulnérabilité au risque systémique. Le troisième chapitre examine l'impact de la similitude du comportement environnemental des banques sur le risque systémique à partir d'un échantillon transnational. Nos résultats révèlent que la similitude du comportement environnemental des banques est positivement associée au risque systémique lorsque l'indice de politique environnementale est faible. De même, dans le cas d'une politique macroprudentielle peu écologique, la similitude du comportement environnemental des banques est associée à un risque systémique plus élevé.