La production de services bancaires et les marges d'intermédiation : une approche en termes de sélection contraire et effet sur le risque des banques de l'Union Européenne

Discipline

Sciences Économiques

Classification

Economie

Mots-clés libres

Europe, banques, prêts bancaires, économie politique

Mots-clés

Microéconomie,

Information, Théorie de l',

Prêts bancaires,

Intermédiation financière,

Crédit,

Banques - Pays de l'Union européenne

La déréglementation bancaire initiée dans les années soixante-dix aux USA, et qui a eu lieu dans les années quatre-vingt en Europe, a profondément modifié l'activité des banques. On a effectivement assisté, d'une part, à une concurrence accrue entre les banques et le marché financier et, d'autre part, à une désintermédiation suscitant la montée alternative de nouvelles activités, générant des revenus autres que ceux d'intérêt. Etant donnée cette montée en puissance de l'activité de services des banques, l'objectif de cette thèse est de mettre en évidence les effets possibles de la vente de services par les banques sur leur activité d'intermédiation. Pour cela, ce travail est divisé en quatre chapitres. Dans un premier chapitre, nous nous attachons à étudier la formation des prix de l'activité d'intermédiation dans la littérature bancaire. Il apparaît alors que le rôle du risque dans l'activité d'intermédiation est fondamental, ce qui nous amènera à le considérer tout au long de cette thèse. Nous mettons aussi en évidence les interactions qui peuvent exister dans cette formation des prix si nous considérons les différents produits de la banque. Le second chapitre consiste à étayer notre interrogation sur le lien activités de services et d'intermédiation. Pour cela, nous considérons, dans un premier temps, différentes études économétriques de la marge d'intérêt. Puis, dans notre propre analyse empirique des déterminants traditionnels de la marge appliquée au cas de l'Europe, nous ajoutons également les commissions et les frais provenant des services. Nous mettons alors en évidence un effet des services sur la marge. Ce résultat nous conduit dans le chapitre 3 à modéliser l'activité d'intermédiation, dans le cadre d'un modèle principal-agent qui tient compte du rôle de la banque dans la réduction de l'asymétrie d'information entre prêteurs et emprunteurs, et nous introduisons l'activité de services des banques. Ce modèle met en évidence deux résultats : d'une part, les banques qui se font concurrence sur le marché du crédit diminuent leur taux débiteur pour attirer de nouveaux clients, d'autre part, elles sont enclines également à prendre plus de risque en acceptant des projets qu'elles auraient auparavant refusés. Nous complétons notre analyse des systèmes bancaires européens dans un quatrième chapitre, en étudiant plus précisément l'effet des revenus de services sur le taux débiteur, et également sur le risque de crédit pris par les banques.