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bip0: - Essais sur la gestion de la liquidité bancaire en période de crise

Essais sur la gestion de la liquidité bancaire en période de crise

Essais sur la gestion de la liquidité bancaire en période de crise Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2023 année de soutenance : 2023
bip0: - Labchara Oussama auteur : Labchara Oussama
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse vise à évaluer la gestion de la liquidité bancaire en période de crise et à analyser l'impact des chocs de liquidité sur le comportement de prise de risque des banques et le crédit bancaire. Dans le premier chapitre, nous examinons les changements de la liquidité des banques durant les crises financières. Le deuxième chapitre a pour objectif d'étudier l'impact d'un choc de liquidité sur la prise de risque des banques. Ce chapitre étudie le comportement de prise de risque des banques en réponse à des chocs de liquidité négatifs. Le troisième chapitre examine l'impact des chocs de liquidité négatifs sur le crédit bancaire. Description : Cette thèse vise à évaluer la gestion de la liquidité bancaire en période de crise et à analyser l'impact des chocs de liquidité sur le comportement de prise de risque des banques et le crédit bancaire. Dans le premier chapitre, nous examinons les changements de la liquidité des banques durant les c ...
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bip0: - Essays on the informative content of regulatory banking stress tests

Essays on the informative content of regulatory banking stress tests

Essays on the informative content of regulatory banking stress tests Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2022 année de soutenance : 2022
bip0: - Agbodji Amavi Signon Selom auteur : Agbodji Amavi Signon Selom
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse a pour objectif de contribuer à la littérature sur les tests de résistance réglementaires (stress tests) des banques en menant une étude plus complète et plus affinée du contenu informatif des résultats divulgués des tests. Étant donné que les stress tests fournissent aux marchés des informations sur la capacité des banques testées à absorber des pertes et à rester solidement solvables (évitant ainsi le défaut), pour examiner si ces informations sont nouvelles et pertinentes pour les acteurs du marché et évaluer la réaction de ces derniers, un instrument approprié à utiliser est le Credit Default Swaps (CDSs). En effet, la prime de CDS est une tarification relativement pure du risque de défaut bancaire (Zhang et al., 2009), sur différentes échéances (maturités). Le chapitre 1 analyse donc les instruments de CDS en posant essentiellement la question : quelle(s) maturité(s) doit-on considérer lorsqu'on veut utiliser le spread (ou prime) de CDS comme proxy du risque de défaut bancaire ? Pour tenter de répondre à cette question, ce chapitre examine s'il existe une ou plusieurs maturités de CDS dont les variations de spreads illustrent ou résument celles de toutes les autres maturités. Nos résultats suggèrent que la dynamique des trois plus courtes maturités de CDS (les maturités de 6 mois, 1 an et 2 ans) pourrait être utile à considérer si on veut avoir une représentation générale de la dynamique de toutes les maturités. De plus, nos investigations suggèrent que la publication des résultats des stress tests devrait être informative pour toutes les maturités des CDS et devrait impacter leurs spreads différemment. Dès lors, le chapitre 2 s’interroge si la seule utilisation des spreads de CDS de maturité 5 ans est suffisante pour apprécier la réaction des acteurs du marché à la suite de la publication des résultats, et évaluer pleinement le contenu informatif de cette publication. Les résultats montrent que ce n'est pas suffisant, car les acteurs du marché réagissent différemment en fonction de la maturité du contrat de CDS. Par conséquent, la seule prise en compte de la maturité de 5 ans peut conduire à une analyse incomplète et partielle de la réaction des acteurs du marché. Ceci, à son tour, peut conduire à des interprétations erronées du contenu informatif des résultats des stress tests. Le chapitre 3 propose d’aller plus loin en étudiant les déterminants de la réaction des acteurs du marché suite à la publication, considérant distinctement les résultats divulgués des deux scénarios mis en oeuvre, à savoir le scénario de base et le scénario défavorable. L'objectif est d'examiner si les résultats issus des deux scénarios expliquent les mouvements anormaux des spreads de CDS des banques testées (considérant toutes les maturités), et si leur contenu informatif est identique ou non. Nos résultats montrent qu'en période de panique, les acteurs du marché semblent tirer des informations nouvelles et pertinentes des résultats des deux scénarios (en particulier du scénario défavorable). Mais, en période d'accalmie, seuls les résultats du scénario de base semblent leur fournir de telles informations ; de plus, nous montrons que ces informations concernent principalement les acteurs du marché qui ont un horizon d'investissement à court terme. Description : Cette thèse a pour objectif de contribuer à la littérature sur les tests de résistance réglementaires (stress tests) des banques en menant une étude plus complète et plus affinée du contenu informatif des résultats divulgués des tests. Étant donné que les stress tests fournissent aux marchés des inf ...
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bip0: - Essays on trust and financial outcomes

Essays on trust and financial outcomes

Essays on trust and financial outcomes Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2022 année de soutenance : 2022
bip0: - Ogcem Ali Recayi auteur : Ogcem Ali Recayi
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse vise à évaluer l'impact des institutions, formelles et informelles, sur le développement financier et économique. Dans le premier chapitre, nous examinons si différents degrés de confiance à la fois dans des cercles étroits et larges impliquent des résultats différents pour le développement financier. Nos résultats suggèrent que la confiance généralisée joue un rôle important dans l'atténuation des effets adverses que le fractionnement ethnique exerce sur la disponibilité des dépôts ou des sources stables pour financer les prêts. Le deuxième chapitre examine le lien entre la confiance et le financement externe de l'entreprise. En utilisant la méthode économétrique des variables instrumentales pour traiter les problèmes d'endogénéité, la confiance généralisée et la confiance aux banques s'avèrent être des compléments pour expliquer l'utilisation plus intensive des financements externes par les entreprises. Dans le troisième chapitre, nous explorons comment les règlements politiques – état de droit et élections – affectent le développement économique et renforcent la croissance économique. Les conclusions de ce chapitre indiquent que le paramètre électoral a un effet de premier ordre sur le développement économique ; dans les pays islamiques, une telle relation n'est pas confirmée et plutôt affectée par l'État de droit, mais dans une moindre mesure.Cette thèse vise à évaluer l'impact des institutions, formelles et informelles, sur le développement financier et économique. Dans le premier chapitre, nous examinons si différents degrés de confiance à la fois dans des cercles étroits et larges impliquent des résultats différents pour le développement financier. Nos résultats suggèrent que la confiance généralisée joue un rôle important dans l'atténuation des effets adverses que le fractionnement ethnique exerce sur la disponibilité des dépôts ou des sources stables pour financer les prêts. Le deuxième chapitre examine le lien entre la confiance et le financement externe de l'entreprise. En utilisant la méthode économétrique des variables instrumentales pour traiter les problèmes d'endogénéité, la confiance généralisée et la confiance aux banques s'avèrent être des compléments pour expliquer l'utilisation plus intensive des financements externes par les entreprises. Dans le troisième chapitre, nous explorons comment les règlements politiques – état de droit et élections – affectent le développement économique et renforcent la croissance économique. Les conclusions de ce chapitre indiquent que le paramètre électoral a un effet de premier ordre sur le développement économique ; dans les pays islamiques, une telle relation n'est pas confirmée et plutôt affectée par l'État de droit, mais dans une moindre mesure. Description : Cette thèse vise à évaluer l'impact des institutions, formelles et informelles, sur le développement financier et économique. Dans le premier chapitre, nous examinons si différents degrés de confiance à la fois dans des cercles étroits et larges impliquent des résultats différents pour le développem ...
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bip0: - Essays on bank liquidity regulation : implications for lending and, risk-taking

Essays on bank liquidity regulation : implications for lending and, risk-taking

Essays on bank liquidity regulation : implications for lending and, risk-taking Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2021 année de soutenance : 2021
bip0: - Ananou Foly Sodjine auteur : Ananou Foly Sodjine
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - L'objectif de cette thèse est d’évaluer l’impact de la mise en place de la réglementation portant sur la liquidité des banques, sur leur contribution à l'économie, et leur comportement de prise de risque. Dans le premier chapitre, nous nous sommes intéressés à l’impact sur le crédit bancaire. En nous appuyant sur l’expérience des Pays-Bas, où une règle portant sur la liquidité des banques a été introduite en 2003, nous avons montré que l'introduction d'exigences sur la liquidité bancaire n'affecterait pas le crédit bancaire. De plus, nous constatons qu'une augmentation des fonds propres, un afflux de dépôts et une augmentation subséquente du bilan peuvent permettre aux banques d'augmenter leurs prêts (en volume) malgré le fait qu'elles doivent satisfaire aux exigences de liquidité. Le deuxième chapitre s’appuie aussi sur l’expérience néerlandaise pour étudier l’impact de l’introduction d’exigences sur la liquidité bancaire sur la prise de risque des banques. Nos résultats indiquent que l'introduction d'exigences de liquidité similaires à celle prévue dans Bale III (notamment le Ratio de Couverture de Liquidité) amèneraient les banques à limiter leurs investissements dans des actifs risqués. Elles pourraient, cependant, connaître une baisse de leur rentabilité, en raison d'une diminution des revenus provenant des activités génératrices d’intérêts. Le troisième chapitre examine la relation entre le capital et la liquidité bancaire, dans un contexte où coexistent des exigences conjointes sur le capital et la liquidité. Nos résultats suggèrent que les banques augmentent leur liquidité lorsqu'elles augmentent leurs fonds propres. En revanche, une augmentation de la liquidité n’entraine pas systématiquement une augmentation des fonds propres. Ce résultat suggère que l'introduction de règles de liquidité, aux côtés des celles sur les fonds propres, ne conduit pas les banques à se constituer un coussin de liquidité au détriment de leur coussin de fonds propres. Description : L'objectif de cette thèse est d’évaluer l’impact de la mise en place de la réglementation portant sur la liquidité des banques, sur leur contribution à l'économie, et leur comportement de prise de risque. Dans le premier chapitre, nous nous sommes intéressés à l’impact sur le crédit bancaire. En nou ...
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bip0: - Three Essays on bank board composition and effective corporate governance

Three Essays on bank board composition and effective corporate governance

Three Essays on bank board composition and effective corporate governance Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2021 année de soutenance : 2021
bip0: - Tran Phan Huy Hieu auteur : Tran Phan Huy Hieu
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - L'objectif de cette thèse est d'examiner deux mécanismes pour promouvoir la bonne gouvernance d'entreprise dans les établissements bancaires, notamment l'actionnariat salarié et la présence de représentants des obligataires au conseil d'administration de la banque. Au chapitre 1, nous examinons si un actionnariat salarié plus important conduit à une diminution du risque bancaire. À partir d'un échantillon de banques européennes, nous constatons que l'ensemble de l’actionnariat salarié, ainsi que chacune de ses composantes (l’actionnariat des dirigeants et l’actionnariat des non-dirigeants), réduit significativement le risque d'insolvabilité des banques. Notre étude est la première à examiner si l’actionnariat des non-dirigeants, en plus de l’actionnariat des dirigeants, a un impact sur la prise de risque bancaire. De plus, nos résultats mettent en lumière les canaux par lesquels l'actionnariat salarié affecte le risque d'une banque. Nous démontrons que non seulement l’actionnariat des dirigeants, mais aussi l’actionnariat des non-dirigeants conduit à un niveau inférieur de risque. Le chapitre 2 complète le chapitre 1 en examinant si la politique nationale de soutien suggérée par la Commission européenne est efficace pour promouvoir les programmes d'actionnariat salarié (ESOP) dans les banques européennes. Nous constatons que les mesures de soutien sont efficaces pour promouvoir l'ESOP dans les banques à participation multiple, et ce indépendamment de l'opacité bancaire et de la protection des actionnaires. En revanche, elles ne sont efficaces pour promouvoir l'ESOP dans les banques à participation restreinte que si les banques sont transparentes ou situées dans des pays où la protection des actionnaires est plus forte. Notre conclusion suggère que les autorités devraient améliorer la protection des actionnaires et la transparence bancaire afin d'améliorer l'efficacité des mesures de soutien aux programmes d'actionnariat salarié. Au chapitre 3, nous examinons si l'influence des représentants des obligataires au sein du conseil d'administration des banques est un mécanisme efficace de discipline de marché pour réduire la prise de risque bancaire. Nos résultats empiriques montrent que l'influence des représentants des obligataires réduit significativement toutes les dimensions du risque bancaire sans réduire la rentabilité. Notre étude est la première à considérer les représentants des obligataires comme un dispositif de discipline de marché pour limiter la prise de risque excessive des banques. Nous contribuons à la littérature sur la gouvernance d'entreprise pour les banques en soulignant le rôle potentiellement important des représentants des obligataires dans la résolution de l'interaction complexe des problèmes d'agence auxquels sont confrontées les nombreuses parties prenantes au sein des banques. Notre conclusion a des implications importantes pour les régulateurs et les partisans d'une réforme de la gouvernance bancaire qui promeuvent le rôle de la discipline de marché et des conseils d'administration dans le contrôle de la prise de risque bancaire. Description : L'objectif de cette thèse est d'examiner deux mécanismes pour promouvoir la bonne gouvernance d'entreprise dans les établissements bancaires, notamment l'actionnariat salarié et la présence de représentants des obligataires au conseil d'administration de la banque. Au chapitre 1, nous examinons si u ...
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bip0: - Essays on related party transactions, ownership structure and bank lending

Essays on related party transactions, ownership structure and bank lending

Essays on related party transactions, ownership structure and bank lending Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2021 année de soutenance : 2021
bip0: - Achsanta Aldy Fariz auteur : Achsanta Aldy Fariz
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - La thèse a pour objectif d’examiner la nature des informations fournies sur les transactions liées dans le cadre des normes comptables internationales IAS 24. Dans le chapitre 1, nous étudions si les actionnaires des banques d’Etat anticipent qu’il existe un risque d’expropriation, risque qu’ils sont prêts à accepter si un soutien de l’Etat est apporté en cas de difficultés financières. Nous travaillons pour cela sur des données de banques et de firmes emprunteuses indonésiennes dans la mesure où il y a une forte présence des banques d’Etat en Indonésie et que le risque d’expropriation est institutionnellement élevé. Nos résultats mettent en évidence que les actionnaires des banques d’Etat anticipent effectivement qu’il y a un risque qu’ils soient expropriés, mais qu’ils acceptent ce risque en échange du soutien que l’Etat apportera à la banque en cas de risque de défaut. Ce résultat est encore plus renforcé si la firme qui a emprunté est elle aussi une firme dont l’actionnaire le plus important est l’Etat. Dans le chapitre 2, nous étudions comment les créanciers tarifient le risque lié aux transactions liées effectuées par un emprunteur. Nous utilisons pour cela des données de crédit sur les opérations de syndicationen Asie et des données collectées dans les rapports annuels sur les transactions liées(RPTs)des firmes emprunteuses qui nous permettent de différencier les transactions relevant d’un comportement d’expropriation(detrimentalRPTs)de celles relevant d’un soutien financier(beneficialRPTs). Nous nous concentrons sur les firmes asiatiques qui présentent pour la plupart une structure de l’actionnariat pyramidal avec un fort risque d’expropriation, mais également la possibilité de bénéficier d’un soutien financier du groupe en cas de difficultés financières. Notre étude empirique met en évidence que les créanciers exigent un taux de crédit plus élevé pour les emprunteurs ayant un niveau plus élevé de detrimentalRPTs, ainsi que pour les firmes ayant un niveau plus élevé de beneficialRPTs. Ce dernier résultat, qui peut paraître contre intuitif, suggère que les créanciers anticipent qu’un soutien apporté aujourd’hui par les actionnaires ultimes peut être fait pour ménager la possibilité de mieux exproprier demain. Le troisième chapitre vient compléter ce travail en étudiant si les créanciers structurent différemment le syndicat en fonction de l’importance des transactions liées (detrimental ou beneficialRPTs).Nos résultats montrent qu’il y a un plus grand nombre de prêteurs dans le syndicat si l’emprunteur a un niveau plus élevé de detrimentalRPTs, alors qu’on observe au contraire la présence d’un moins grand nombre de prêteurs si les beneficialRPTssont plus élevées. Ces résultats suggèrent que les créanciers ajustent la structure du syndicat en fonction du risque d’expropriation. Description : La thèse a pour objectif d’examiner la nature des informations fournies sur les transactions liées dans le cadre des normes comptables internationales IAS 24. Dans le chapitre 1, nous étudions si les actionnaires des banques d’Etat anticipent qu’il existe un risque d’expropriation, risque qu’ils son ...
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bip0: - Empiral essays on issues in conventional and islamic banking : case of Indonesia

Empiral essays on issues in conventional and islamic banking : case of Indonesia

Empiral essays on issues in conventional and islamic banking : case of Indonesia Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2020 année de soutenance : 2020
bip0: - Pamungkas Putra auteur : Pamungkas Putra
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse met en lumière trois questions importantes dans le secteur bancaire indonésien, à la fois conventionnel et islamique. Dans le premier chapitre, nous examinons la relation entre les prêts bancaires et l'inégalité des revenus en considérant un large éventail de catégories de prêts. Nous constatons que seuls les prêts aux PME et aux banques rurales atténuent l'inégalité des revenus. À l'inverse, les prêts aux entreprises, que ce soit pour les fonds de roulement ou les investissements, ainsi que les prêts aux consommateurs, exacerbent les inégalités de revenus. La relation change pour les provinces ayant un niveau de développement économique plus faible. Dans le deuxième chapitre, nous examinons la discipline imposée par les déposants aux banques en démêlant l'impact du macro risque et du micro risque. Nos conclusions montrent que les déposants considèrent que les niveaux de risque macro et micro sont tous deux pris en compte par les banques pour discipliner les banques. Les grands déposants non assurés sont plus efficaces pour discipliner les banques, ce qui met en évidence la crédibilité du système d'assurance en place. Le type de propriété de la banque est également important pour expliquer la différence de discipline du marché par les déposants. Dans le troisième chapitre, nous examinons si l'introduction d'une assurance-dépôts islamique (IDI) peut affecter le flux de dépôts et/ou le prix des banques islamiques en Indonésie par rapport aux banques conventionnelles. Nous exploitons, pour cela, un effet exogène dans l'annonce, en décembre 2014, d'une séparation du système d'assurance des dépôts de l'assurance unifiée des dépôts pour les banques conventionnelles et islamiques en deux fonds différents en Indonésie. Nous constatons que l'annonce d'une assurance des dépôts conforme à la charia a un impact significatif sur la croissance des petits dépôts. Nos résultats montrent qu'il y a une croissance différente des dépôts après l'annonce par l'IDIC de la séparation du fonds d'assurance des dépôts. Ils montrent que l'annonce augmente la croissance des dépôts des banques islamiques par rapport aux banques conventionnelles. Description : Cette thèse met en lumière trois questions importantes dans le secteur bancaire indonésien, à la fois conventionnel et islamique. Dans le premier chapitre, nous examinons la relation entre les prêts bancaires et l'inégalité des revenus en considérant un large éventail de catégories de prêts. Nous co ...
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bip0: - Liquidity risk and fair value accounting : implications for banks capital structure, lending and stability

Liquidity risk and fair value accounting : implications for banks capital structure, lending and stability

Liquidity risk and fair value accounting : implications for banks capital structure, lending and stability Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2020 année de soutenance : 2020
bip0: - Diabate Alassane auteur : Diabate Alassane
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse comprend trois essais empiriques fondés sur des données de banques commerciales américaines. Elle vise à mettre en évidence les implications du risque de liquidité et de la comptabilisation à la juste valeur sur la structure du capital, les prêts et la stabilité des banques. Ainsi, le premier chapitre examine si les épisodes de pénurie de liquidité sur le marché influencent l'ajustement de la structure du capital des banques. Les résultats révèlent que seules les petites banques réagissent à de tels épisodes en augmentant leur ratio de capital. Pour ce faire, elles réduisent la part des prêts dans le total de l’actif, diminuent la part des actifs ayant une pondération de risque plus élevée et réduisent la taille de leur bilan. Ces résultats donnent à penser que les exigences en matière de liquidité pourraient être redondantes pour les petites banques, mais semblent nécessaires pour les grandes banques. Le deuxième chapitre analyse si l’impact d'un flux inattendu de dépôts sur la création de prêts dépend du degré d'exposition des banques au risque de liquidité provenant du hors bilan. Les résultats montrent que seules les petites banques augmentent leurs prêts lorsqu'elles sont soumises à des entrées de dépôts imprévues. Cette augmentation des prêts dépend de leur degré d'exposition au risque de liquidité découlant de leurs activités de hors bilan. Les petites banques plus exposées à ce risque de liquidité ont tendance à accorder moins de nouveaux prêts. Ces résultats indiquent que les entrées inattendues de dépôts pourraient ne pas être aussi facilement redistribuées aux emprunteurs. Le troisième chapitre examine l'effet des actifs de niveau 2 et de niveau 3 détenus par les banques sur la prise de risque et le risque d'insolvabilité. Les résultats révèlent que les banques ayant des proportions plus importantes d'actifs de niveau 2 et de niveau 3 prennent des risques plus élevés et sont plus exposées au risque d'insolvabilité. Ces résultats suggèrent que le système bancaire pourrait devenir plus fragile lorsque les investisseurs perçoivent des problèmes de fiabilité au niveau des actifs bancaires. Description : Cette thèse comprend trois essais empiriques fondés sur des données de banques commerciales américaines. Elle vise à mettre en évidence les implications du risque de liquidité et de la comptabilisation à la juste valeur sur la structure du capital, les prêts et la stabilité des banques. Ainsi, le pr ...
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bip0: - Formal and informal institutions, bank capital ratios and lending

Formal and informal institutions, bank capital ratios and lending

Formal and informal institutions, bank capital ratios and lending Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2019 année de soutenance : 2019
bip0: - Nicolas Christina auteur : Nicolas Christina
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse examine l'impact des institutions formelles et informelles sur les ratios de fonds propres et les prêts des banques. Elle est composée de trois essais empiriques. Le premier chapitre explore l'effet de la qualité juridique et institutionnelle formelle sur les ratios de fonds propres pondérés par rapport aux ratios de fonds propres non pondérés des banques dans la région du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord. Les résultats montrent que lorsque les marchés boursiers sont moins développés, les variables institutionnelles affectent de manière significative les ratios de fonds propres réglementaires pondérés par le risque, mais pas les ratios de levier. À l'inverse, lorsque les marchés boursiers sont plus développés, seuls les ratios de levier sont influencés par des facteurs institutionnels. Le deuxième chapitre parcourt la relation entre les ratios de fonds propres des banques, le cadre juridique et institutionnel et les prêts bancaires en utilisant un échantillon mondial de banques commerciales. Les résultats confirment que le développement institutionnel est un moteur important du crédit bancaire, tandis que l’effet des ratios de capital sur le crédit bancaire reste d’une importance mineure. Le troisième chapitre porte sur le rôle de la confiance dans le développement du crédit bancaire dans le monde. Les résultats confirment que la confiance Inter-groupe, la confiance envers les personnes que nous ne connaissons pas, renforce de manière significative les prêts bancaires dans les pays dans lesquels le développement institutionnel et judiciaire est relativement moins développé. En ce qui concerne la confiance intra-groupe, la confiance envers les personnes que nous connaissons, les résultats empiriques montrent qu’elle affecte indirectement le crédit bancaire en favorisant le développement du crédit informel. Description : Cette thèse examine l'impact des institutions formelles et informelles sur les ratios de fonds propres et les prêts des banques. Elle est composée de trois essais empiriques. Le premier chapitre explore l'effet de la qualité juridique et institutionnelle formelle sur les ratios de fonds propres pond ...
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bip0: - Essays on local banking market structure : Impacts on SME’s financing and activity and on bank efficiency

Essays on local banking market structure : Impacts on SME’s financing and activity and on bank efficiency

Essays on local banking market structure : Impacts on SME’s financing and activity and on bank efficiency Droits d'accès : non autorisé
bip0: - 2019 année de soutenance : 2019
bip0: - Yuan Dian auteur : Yuan Dian
bip0: - Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques laboratoire : Laboratoire d'Analyse et de Prospective Economiques
bip0: - Economie thème : Economie
bip0: - Cette thèse examine l'impact de la structure du marché bancaire sur l’activité économique et les contraintes financières des petites et moyennes entreprises (PME) et l'efficacité des banques au niveau local. Il comprend trois chapitres empiriques. Le premier chapitre s’intéresse à l’impact du relationship banking sur les contraintes financières des PME et s'appuie sur deux indicateurs alternatifs pour saisir différentes dimensions de ces contraintes. Les résultats soulignent le rôle ambigu de la proximité bancaire et de la relation client face aux contraintes financières des PME. Sur la période 2005-2013, la présence accrue de banques régionales ou géographiquement concentrées contribue à atténuer les contraintes de crédit à court terme des PME françaises mais accroît leur sensibilité aux flux de trésorerie liés aux investissements. En outre, dans les deux cas, les contraintes financières des PME sont renforcées sur des marchés distants sur le plan fonctionnel. De plus, en période de crise, les avantages de la relation bancaire sur la contrainte de crédit à court terme demeurent et, dans certains cas, sont renforcés. Nous constatons également que la présence accrue des banques régionales facilite l'accès au crédit à court terme pour les entreprises plus rentables avant la crise financière mondiale et particulièrement pour celles qui ont connu une forte baisse de leur rentabilité en période de crise. Le deuxième chapitre analyse l’impact des relations de crédit via une plus grande proximité bancaire sur l’activité économique réelle, en s’appuyant à la fois sur des données individuelles de firmes et sur des données macroénomiques au niveau des départements. Il s’intéresse également à l’impact différencié de cette proximité en fonction du degré de dépendance au financement externe des PME françaises sur la période 2005-2013. Nos résultats révèlent que la relation de crédit via une plus grande proximité bancaire est bénéfique pour l'activité économique des PME en temps normal et en période de crise. De plus, parmi ces PME, les avantages de la proximité bancaire sont les plus importants pour les micro-entreprises. De plus, nos résultats montrent une forte hétérogénéité dans l’impact de la structure du marché bancaire local en fonction du degré de dépendance vis-à-vis du financement extérieur. Notre analyse macroéconomique montre également que une plus forte proximité bancaire a un impact positif sur l’emploi et stimule la croissance de l’activité économique. Le troisième chapitre analyse l’impact l'impact des caractéristiques des banques et des marchés locaux sur l'efficacité des succursales bancaires. Cette analyse s’appuie sur un ensemble données détaillé au niveau des succursales en Chine sur la période 2008-2011. Nos résultats suggèrent que les caractéristiques des marchés tant locaux que bancaires affectent l’efficacité des succursales bancaires. Les succursales de banques appartenant à l'État ont l’efficience-profit la plus forte mais l’efficience-coût la plus faible, tandis que les succursales de banques étrangères ont l’efficience-profit la plus élevée. En outre, la concurrence des banques et le développement économique sur le marché local contribuent à promouvoir l'efficacité des succursales. De plus, l’efficacité des banques et l’efficacité du marché bancaire local peuvent influer sur l’efficacité des succursales, l’impact de l’efficacité des banques étant économiquement plus important. Nos résultats suggèrent que la structure du marché bancaire local a un impact statistiquement et économiquement significatif sur l’activité économique et les contraintes financières des PME, l'activité économique réelle et l'efficacité des banques. Les superviseurs bancaires et les régulateurs doivent veiller à maintenir un environnement bancaire diversifié, garantissant la présence de banques locales et géographiquement concentrées, et à renforcer la concurrence des banques afin de stimuler la croissance économique. Description : Cette thèse examine l'impact de la structure du marché bancaire sur l’activité économique et les contraintes financières des petites et moyennes entreprises (PME) et l'efficacité des banques au niveau local. Il comprend trois chapitres empiriques. Le premier chapitre s’intéresse à l’impact du relati ...
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